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Absicherungskosten 2023 im Vergleich

Die Erwartungen an das Jahr 2023 waren von vielen Investoren verhalten. Inflation, steigende Zinsen und geopolitische Spannungen sorgten für Unsicherheit. Das Jahr 2022, welches ein sehr schwieriges Börsenjahr war, ist den meisten Investoren noch sehr präsent. Im Gegensatz zu dieser Erwartung anfangs Jahr, hat der S&P 500 (SPY US) per Ende August 2023 über +18.65% zugelegt.


Betrachtet man den Z22 VolaBoost im Vergleich zu verschiedenen Absicherungsstrategien über unterschiedliche Instrumente, zeigt sich folgendes Bild:



Im Vergleich zu Z22 VolaBoost, der dieses Jahr bisher rund -3.4% kostete, hätte eine vergleichbare Allokation im dem Long Vola ETF (VIXY US) über -15.6% gekostet. Absicherung über Put Optionen hätten zwischen -5.2% (Put Protection Index, PPUT) und -12.2% (Cambria Tail Hedge ETF, Tail US) gekostet. Auch eine Absicherung über Long VIX Calls (CBOE VIX Tail Hedge Index, VXTH) hätte in diesem Jahr bereits über -9.70% gekostet. Somit hat sich unser Z22 VolaBoost dieses Jahr im Peer Vergleich sehr gut geschlagen und unterstreicht nochmals deutlich den Vorteil von einem dynamischen, systematischen und emotionslosen Absicherungsalgorithmus.


Aus unserer Sicht muss man einen Absicherungsbaustein, wie z.B. Z22 VolaBoost, immer im Portfoliokontext betrachten. Wir kombinieren deshalb den Z22 VolaBoost in unserer Z22 Smart Mirror Strategie (Live in einem Produkt seit 2019) mit einem S&P 500 (SPY US) Baustein. In Kombination sehen die verschiedenen Strategien YTD (per 31. August 2023) im Vergleich zum S&P 500 (SPY US) wie folgt aus:



Interessiert mehr über unseren intelligenten Absicherungsalgorithmus und unsere Strategien zu erfahren? Wir freuen uns auf spannende Gespräche.



Disclaimer: Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial und dient ausschliesslich Informationszwecken. Die hierin enthaltenen Informationen stellen weder eine Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Diese Publikation erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Korrektheit. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Anlagen können signifikante Risiken beinhalten. Der Wert einer Anlage kann jederzeit steigen oder fallen. Die historische Performance ist kein Indikator für die zukünftige Entwicklung. Anteile der in dieser Publikation erwähnten Anlageprodukte dürfen bestimmten Personen oder in bestimmten Jurisdiktionen oder an Personen mit Verbindungen zu bestimmten Jurisdiktionen weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Weitere Informationen dazu finden sich der aktuellen Fassung der Anlegerinformation und der Satzung inklusive Anhang A „Organisationsstruktur des AIFM“ und Anhang B „Teilfonds im Überblick“. Für das Erreichen des angestrebten Anlageziels des Teilfonds kann keine Gewähr übernommen werden. Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung der Anlegerinformation und der Satzung inklusive Anhang A „Organisationsstruktur des AIFM“ und Anhang B „Teilfonds im Überblick“ stützen. Diese Unterlagen ebenso wie der neueste Jahresbericht, sofern dessen Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger beim AIFM, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die genannten Dokumente ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung gestellt. Weitere Informationen zum AIF bzw. zum Teilfonds sind im Internet unter www.ifm.li und bei der IFM Independent Fund Management AG, Landstrasse 30, FL-9494 Schaan, innerhalb der Geschäftszeiten erhältlich. Die publizierten Informationen begründen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zur Zeichnung von Anteilen.

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