Die Erwartungen an das Jahr 2023 waren von vielen Investoren verhalten. Inflation, steigende Zinsen und geopolitische Spannungen sorgten für Unsicherheit. Das Jahr 2022, welches ein sehr schwieriges Börsenjahr war, ist den meisten Investoren noch sehr präsent. Im Gegensatz zu dieser Erwartung anfangs Jahr, hat der S&P 500 (SPY US) per Ende August 2023 über +18.65% zugelegt.
Betrachtet man den Z22 VolaBoost im Vergleich zu verschiedenen Absicherungsstrategien über unterschiedliche Instrumente, zeigt sich folgendes Bild:
Im Vergleich zu Z22 VolaBoost, der dieses Jahr bisher rund -3.4% kostete, hätte eine vergleichbare Allokation im dem Long Vola ETF (VIXY US) über -15.6% gekostet. Absicherung über Put Optionen hätten zwischen -5.2% (Put Protection Index, PPUT) und -12.2% (Cambria Tail Hedge ETF, Tail US) gekostet. Auch eine Absicherung über Long VIX Calls (CBOE VIX Tail Hedge Index, VXTH) hätte in diesem Jahr bereits über -9.70% gekostet. Somit hat sich unser Z22 VolaBoost dieses Jahr im Peer Vergleich sehr gut geschlagen und unterstreicht nochmals deutlich den Vorteil von einem dynamischen, systematischen und emotionslosen Absicherungsalgorithmus.
Aus unserer Sicht muss man einen Absicherungsbaustein, wie z.B. Z22 VolaBoost, immer im Portfoliokontext betrachten. Wir kombinieren deshalb den Z22 VolaBoost in unserer Z22 Smart Mirror Strategie (Live in einem Produkt seit 2019) mit einem S&P 500 (SPY US) Baustein. In Kombination sehen die verschiedenen Strategien YTD (per 31. August 2023) im Vergleich zum S&P 500 (SPY US) wie folgt aus:
Interessiert mehr über unseren intelligenten Absicherungsalgorithmus und unsere Strategien zu erfahren? Wir freuen uns auf spannende Gespräche.
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